监管之下的网络小贷是崩溃还是涅槃重生？

统一监管的消息让网络小贷再一次站到了风口之上，这一次的统一监管是引爆小代价是最后导火线。在未来提升的空间绝对难以想象。

P2p在野蛮生长之后，已经从魔幻发展到了落幕时代，从商业的角度来看，移动互联网金融的风口必定落到了网络小贷的身上，再加上现如今正在起草上的《网络小贷监管办法》正是实锤了是网络小贷成为风口的事实。而p2p的落幕也从价值角度上来看远远落后于网络小贷。

统一监管并非负面信息，反而是正名分的好消息，不论是在社会层面还是法律层面网络小贷都属于一个暧昧不明的状态，看似有地区支持背书，实际上依旧没有正真的中央名分。在这一次统一监管之后，无论是在社会还是法律上，都有了一个明确的说法，让网络小贷行业再一次得到清理和肃整，从而获得中央的背书和支持。

从最近几年来看网络小贷的数量不断的增长，国家相关法律的逐步完善也成了一种默许的状态，但是仅仅只有地方金融办所发放的许可证，根本站不住脚。一旦相关法律和网络小贷规模扩大，整个行业完善之后没有牌照的相关企业必定会清理出局。所以牌照就成了相关企业至关重要的环节。

自2018年初开始现金贷就已经成为了金融风暴的中心，是风暴的影响下的金融服务，可谓是风雨飘摇。这次风暴由不良企业发起，国家控制，备案结束。国家在此基础之上也发布了《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》。也正是因为本次方案的实施，对于整个行业进行了一次的摸底排查，而2019年即将发布的网络小贷的统一监管办法，实际上就是为这次排查作出了一次注解。在本次排查之后，对于网络小贷的重新定义也就愈加的紧迫了。

在行业内部已经有这样的说法“出现统一的管理办法虽然没有落地，但是监管部门和各地的网络小贷代表已经进行了一次通话。”提出了如下重点：注册资本金杠杆倍数，接入央行征信，借款人为自然人等一系列问题进行了协商。虽然说对于各项问题的指标还有一定的争议，但是注册资金根据地区不同已经确立为5亿到10亿之间。

在业务和操作的内容方面也有了新的要求：对于借贷金额，单笔金额不得超过30万元，各地区已经开始实施。

从短期来看，网络小贷的统一监管还是要从头部公司开始入手。不论是身份的合规还是杠杆的放大，都需要统一监管之后，使得业务处于合理的范围之内。同时头部公司有着各大行业的巨头作为背书，统一监管之后所影响范围之大，也可以为行业树立范本。

而注册资本金处于10亿，对于中小型公司来讲这样的的门槛根本无法达到。而股东对于注册资本压力大，能否支撑该模式也变成了一个问题。门槛的提升是对网络小贷的一次升级，而头部公司的垄断能力也越来越强。

2.从最近的监管动向来看网络小贷的合规发展也是各方权衡利弊之后的结果。

信贷业务已经相当成熟了虽然价值很高，但是正是因为过于成熟的合理规范让得许多公司都没有资格进入，而网络小贷牌照至少可以让头部公司拥有一个进场名额。至于所谓的杠杆限制，仅仅只是让网络小贷这张牌照变得极具含金量。

p2p行业受到了更多的限制，备案制的背后是各方的扯皮。科技公司，金融公司两者之间又难以界定，这个时候网络小贷的出现，就使得科技与金融两方面进行重叠。再加上如今的监管部门进行约束，想来和p2p行业相比，还是更加规范。

除此之外网络小贷在政策方面也是有着独有的优势，在筛查以及后续的规则准入方面相对来说工作量较小。

当然劣势也非常的明显，那就是在地方审批以及全国展开的业务阶段，使网络小贷陷入了极为尴尬的局面。中央监管部门也没有对其进行认可，也就是我们所说的名分不正。

相信接下来不仅仅是牌照价值的进一步提升，更重要的是网络小贷在纳入统一管理之后，名分的确立让发展空间也有进一步的提高。

3.大环境的优化导致了网络小贷的前景变得极为乐观。

互联网信贷市场已经成为了当前不可避免的需求，谁来满足这些需求才是真正的问题所在。两年的发展时间里，我们看到了消费金融公司的爆发，银行新零售线以及一些p2p公司的衰退，这是如此快速的发展过程，让网络小贷走入到了风口之中。

金融行业已经从野蛮生长环节进入到了稳步发展阶段，尽管有着强监管，但是从对于小额贷款牌照上的推动以及放宽，都看出了国家对于金融创新金融科技是支持的态度。既然如此下一步除了强监管以外更有的强支持的到来。

不过国家的支持态度在强监管之下也就造成了行业竞争压力加剧，尤其是p2p网贷平台的转型之路，就造成了众多p2p金融公司转型为网络小贷。在如此的大环境之下也就再一次证明了网贷平台牌照的重要性和发展性。

其实网络小贷已经走过了10年的时间，从2007年开始，阿里小贷与建行工行就已经开始尝试联合放款进行试水。虽然道路十分的曲折而漫长，但是它是中国互联网生态发展的必经之路，也是在当前环境不良竞争下的夹缝产物。

希望在本次的监管大潮之下，网络小贷能够从夹缝当中求生存成为金融创新的新的利润增长点。